交易員為鷹派美聯(lián)儲(chǔ)做準(zhǔn)備，美元上漲
日本央行做出歷史性決策，但日元仍暴跌
加拿大通脹低于預(yù)期，加元下跌
美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議前，華爾街走高，油價(jià)延續(xù)漲勢(shì)
昨日美元兌主流貨幣走高，其中兌日元、紐元和加元的漲幅最大。今日美元也繼續(xù)走強(qiáng)。
美元的買(mǎi)盤(pán)表明投資者可能預(yù)期今日聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)（FOMC）決策會(huì)出現(xiàn)鷹派結(jié)果，這一點(diǎn)可以從他們繼續(xù)推遲降息押注的決定推斷出來(lái)。根據(jù)聯(lián)邦基金期貨，目前預(yù)計(jì)6月降息25個(gè)基點(diǎn)的可能性為68%，預(yù)計(jì)截至今年年底降息總數(shù)將降至75個(gè)基點(diǎn)，與美聯(lián)儲(chǔ)12月點(diǎn)陣圖保持一致。
鑒于此，今日美聯(lián)儲(chǔ)最新利率預(yù)測(cè)可能頗為重要。由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)好于大多數(shù)主要經(jīng)濟(jì)體，而且通脹粘性高于預(yù)期，有人猜測(cè)點(diǎn)陣圖可能上調(diào)，意味著今年年底將降息25個(gè)基點(diǎn)兩次。這一決策將為市場(chǎng)保留進(jìn)一步上調(diào)隱含路徑的空間，從而為美元增添更多動(dòng)力。
盡管日本央行歷史性地決定結(jié)束長(zhǎng)達(dá)八年的負(fù)利率并完全放棄其收益率曲線(xiàn)控制政策，但日元仍在外匯市場(chǎng)領(lǐng)跌，跌幅超1.5%。
有報(bào)道稱(chēng)，政策制定者可能會(huì)在這次會(huì)議上決定開(kāi)啟加息，投資者已做好準(zhǔn)備，因此這一決定并不意外，而日本央行宣布將繼續(xù)維持大致相同的規(guī)模購(gòu)買(mǎi)政府債券，這使得放棄收益率曲線(xiàn)控制其實(shí)并無(wú)實(shí)質(zhì)性變化。
同時(shí)，植田和男表示將維持寬松的貨幣政策條件，導(dǎo)致市場(chǎng)并未把此次會(huì)議決策視為增加任何額外的鷹派色彩。投資者仍認(rèn)為后續(xù)任何加息可能漸進(jìn)且緩慢，正如幾位成員在會(huì)議前所傳達(dá)的那般，預(yù)計(jì)9月加息10個(gè)基點(diǎn)的可能性約為83%。
為了提振日元改變路線(xiàn)并維持持久復(fù)蘇，數(shù)據(jù)和頭條新聞可能需要暗示再次加息將早于市場(chǎng)預(yù)期。否則，日元進(jìn)一步下跌可能引發(fā)日本官員的新一輪口頭干預(yù)。
加拿大2月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）低于預(yù)期，促使投資者加大對(duì)加拿大央行降息押注，加元也成為主要輸家之一。央行即將決定降息25個(gè)基點(diǎn)的可能性從20%升至25%左右，而預(yù)計(jì)到12月降息基點(diǎn)總數(shù)從65個(gè)基點(diǎn)增加到75個(gè)基點(diǎn)左右。
今日英國(guó)公布通脹數(shù)據(jù)，2月總體和核心CPI均低于預(yù)期。然而，或許是由于交易員在英國(guó)央行明日決策前傾向于避免持有大量頭寸，因此英鎊并未受波及。
華爾街方面，三大主要股指皆收高，其中道瓊斯指數(shù)漲幅最大。芯片制造巨頭英偉達(dá)（Nvidia）公布備受期待的Blackwell B200人工智能芯片的細(xì)節(jié)，該芯片的速度可能比舊芯片快30倍，隨后英偉達(dá)挽回早盤(pán)的損失，而且收盤(pán)上漲1%。
盡管一旦今日美聯(lián)儲(chǔ)表現(xiàn)鷹派立場(chǎng)，股市可能回落，從而促使投資者繼續(xù)推遲降息押注，但英偉達(dá)的情況表明，人工智能相關(guān)的未來(lái)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，并不會(huì)過(guò)于受到市場(chǎng)定價(jià)影響。因此，任何與美聯(lián)儲(chǔ)相關(guān)的下跌都可能被視為回調(diào)階段，并提供新的買(mǎi)盤(pán)機(jī)會(huì)。
由于烏克蘭襲擊俄羅斯煉油設(shè)施導(dǎo)致供應(yīng)擔(dān)憂(yōu)加劇，周二油價(jià)延續(xù)漲勢(shì)。即使這被證明是暫時(shí)事件，油價(jià)也可能繼續(xù)從沙特阿拉伯和伊拉克的出口下降，美國(guó)和中國(guó)需求改善，以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的跡象中獲得支撐。
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